Exportaciones récord, valor nacional limitado

La respuesta puede encontrarse en el Valor Agregado de Exportación de la Manufactura Global (VAEMG), un indicador del INEGI que permite observar cuánto valor de la producción manufacturera vinculada a las cadenas globales de valor y con actividades de exportación corresponde efectivamente a la economía mexicana.

Su importancia radica en que las exportaciones brutas no necesariamente equivalen a riqueza generada en el país. Una parte importante de los productos que México exporta incorpora previamente insumos importados, por lo que el valor de esas mercancías no se queda completamente en territorio nacional.

Los datos más recientes muestran una historia de avances, pero también importantes desafíos. En 2024, la producción manufacturera global alcanzó 8.25 billones de pesos y representó 40.4% de la producción manufacturera total. De ese monto, el Valor Agregado de Exportación de la Manufactura Global llegó a 3.65 billones de pesos, equivalente a 17.9% de toda la producción manufacturera del país y a 44.2% de la producción manufacturera global.

La evolución de largo plazo es favorable. Entre 2013 y 2024, el VAEMG pasó de representar 12.5% de la producción manufacturera total a 17.9%. En promedio, durante ese periodo explicó 15.6%. Esto significa que la participación de las actividades vinculadas a las cadenas globales de valor dentro de la manufactura mexicana ha ganado importancia.

COMPOSICIÓN DE LA PRODUCCIÓN
Pero el dato que debería llamar más la atención está en la composición de esa producción. En 2024, los insumos importados representaron 22.5% del valor de la producción manufacturera global, mientras que el consumo intermedio de origen nacional —bienes y servicios que sí fueron producidos en México y utilizados como insumos— aportó 6.0% y el valor agregado bruto —valor que se genera mediante el proceso productivo, asociadoa remuneraciones, excedente de operación e impuestos netos de subsidios, entre otros elementos— contribuyó con 11.9%.

Según INEGI, el VAEMG se obtiene al descontar de la producción manufacturera global el gasto corriente en insumos importados; también puede entenderse como la suma del valor agregado bruto y los insumos nacionales utilizados en estas cadenas.

Aquí aparece uno de los grandes retos de la economía mexicana: aumentar el contenido nacional de las exportaciones.

México ha logrado atraer empresas globales, desarrollar enormes capacidades manufactureras y convertirse en un eslabón fundamental de las cadenas de suministro de América del Norte. Sin embargo, una parte considerable de los insumos utilizados para producir bienes destinados a la exportación continúa proviniendo del exterior. Esto limita el efecto multiplicador de las exportaciones sobre el resto de la economía.

La oportunidad es enorme. Si una empresa automotriz produce vehículos en México para exportación, el beneficio económico no se limita a los empleos de la planta ensambladora. El impacto puede multiplicarse si las piezas, componentes, servicios logísticos, software, maquinaria, empaques y otros insumos son proporcionados por empresas mexicanas.

Cada peso adicional de contenido nacional puede generar nuevos encadenamientos productivos, empleo, inversión y transferencia de conocimiento.

Los datos muestran que ya existe una vinculación relevante con proveedores nacionales. En 2024, el consumo intermedio de bienes y servicios de origen nacional utilizado por la manufactura global ascendió a 1.22 billones de pesos. Este monto equivalió a 14.7% de la producción manufacturera global y a 33.3% del VAEMG. Además, aumentó en términos nominales frente a 2023.

Pero la evolución real fue mucho menos dinámica, pues el consumo intermedio de origen nacional disminuyó 0.1% en términos reales durante 2024. Esta diferencia entre el aumento nominal y el comportamiento real es una señal de que todavía existe un amplio margen para profundizar los vínculos entre las grandes empresas exportadoras y los proveedores establecidos en México.

HAY POTENCIAL PARA ELEVAR LA SOFISTICACIÓN PRODUCTIVA
El sector automotriz concentra una parte importante de estos encadenamientos. La fabricación de automóviles y camiones aportó 26.9% del VAEMG en 2024, mientras que la fabricación de partes para vehículos automotores representó otro 18.6%. En conjunto, ambas actividades explicaron casi 46% del valor agregado de exportación de la manufactura global.

La concentración no termina ahí. Las diez principales ramas de actividad aportaron 67.3% del VAEMG. Además del sector automotriz, destacan la fabricación de computadoras y equipo periférico, equipo médico, equipo de audio y video, componentes electrónicos, bebidas y equipos eléctricos. Esto revela que México ya participa en segmentos que van más allá de la manufactura tradicional y que tienen potencial para elevar su sofisticación productiva.

La oportunidad se vuelve todavía más evidente con el nearshoring. La relocalización de cadenas productivas hacia América del Norte puede significar para México mucho más que nuevas plantas de ensamblaje. El verdadero beneficio estará en lograr que las nuevas inversiones demanden cada vez más bienes y servicios producidos por empresas nacionales.

VIRAJE MAYOR CONTENIDO NACIONAL
Para conseguirlo será necesario fortalecer a las pequeñas y medianas empresas, facilitar su acceso al financiamiento, elevar sus capacidades tecnológicas y certificaciones, mejorar la infraestructura y desarrollar capital humano especializado. También será fundamental contar con energía suficiente y competitiva, infraestructura logística eficiente y reglas que otorguen certidumbre a la inversión.

El reto no consiste, por tanto, simplemente en exportar más. México ya ha demostrado que puede hacerlo. El siguiente paso es conseguir que cada dólar exportado genere una mayor cantidad de valor dentro del país.

Esta discusión adquiere especial relevancia porque las cadenas globales están cambiando. Las empresas internacionales buscan proveedores cercanos, pero también confiables, tecnológicos y capaces de cumplir estándares cada vez más elevados.

México tiene una posición privilegiada por su cercanía con Estados Unidos, su infraestructura manufacturera y su integración comercial con América del Norte. La pregunta es cuánto de esa oportunidad podrá convertirse en mayor contenido nacional.

También existe un componente laboral que no debe perderse de vista. En 2024, las actividades manufactureras vinculadas a cadenas globales de valor generaron 2.31 millones de puestos remunerados, equivalentes a 30.6% de los puestos de trabajo de la manufactura en su conjunto.

Sin embargo, esta cifra fue 3.7% menor a la registrada en 2023. Esto recuerda que una mayor integración internacional no garantiza automáticamente una expansión proporcional del empleo.

DESAFÍO: PADAR DE ATRAER PRODUCCIÓN A DESARROLLAR CAPACIDADES PRODUCTIVAS
Por eso, el desafío para México es evolucionar de una estrategia basada principalmente en atraer producción hacia otra enfocada en desarrollar capacidades productivas. La meta debería ser que una mayor proporción del valor de los bienes exportados se genere en empresas mexicanas, con trabajadores mexicanos y mediante tecnología, conocimiento y servicios desarrollados en el país.

Durante años, la fortaleza exportadora mexicana se midió por el valor de las mercancías que cruzan la frontera. Hoy necesitamos una métrica adicional, la cual se debe enfocar en cuánto valor se queda en México.

El país ya tiene una plataforma manufacturera global. Lo que sigue es hacerla más mexicana. El éxito del nearshoring, de la integración regional y de las exportaciones no debería medirse únicamente por cuántas plantas llegan o cuánto se exporta, sino por la capacidad de transformar ese comercio en productividad, salarios, inversión y mayor valor agregado nacional.